info
Начинающие инвесторы могут не знать, как и какие новости влияют на цены бумаг. В этой статье расскажу, почему важна финансовая отчетность компаний и где ее брать, как разобраться в новостях об экономике и геополитике, каким источникам верить, где искать финансовые новости и следить за индексами.
Политические и экономические новости
На цену бумаг и вообще на целесообразность их покупки или продажи сильно влияет состояние экономики и политика государств. В настоящее время стратегия «купить и забыть» стала слишком рискованной. Ситуация на рынках меняется очень быстро, мир становится другим прямо на глазах.
Политика. Конфликт на Украине — яркий пример тому, что сказано выше. Инвесторам всего мира приходится пересматривать свои портфели. Кто-то полностью отказывается от бумаг российских компаний или, наоборот, надеется купить акции «Лукойла», «Сбера», «Норникеля» и других сильных компаний по низким ценам.
Китай, который вчера «закручивал гайки» сектору дополнительного образования и IT-гигантам, сегодня объявляет о поддержке экономики и фондового рынка. Одновременно с этим остается напряженной ситуация с Тайванем. И, с одной стороны, инвесторы ждут роста китайских бумаг, а с другой, боятся падения, если конфликт с Тайванем обострится.
Все это подтверждает, что инвестору нужно постоянно быть в курсе событий. Из политических новостей важно понимать общую обстановку в мире, вовремя узнавать о конфликтах в отдельных странах, понимать политический курс той страны, в которую вы хотите инвестировать.
Например, в том же Китае очень специфическая среда для инвестора. Социалистический строй и повышенный контроль государства над экономикой не слишком учитывают интересы инвесторов. Куда завтра повернет курс партии, предугадать невозможно. Этот риск нельзя не учитывать.
Экономика и тренды. Из экономических новостей стоит следить за такими показателями:
- ВВП (валовый внутренний продукт) — рыночная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране. Если ВВП падает в течение полугода, это говорит о рецессии экономики.
- Уровень инфляции. Если инфляция слишком мала, это означает замедление роста экономики, но большая инфляция — это подорожание товаров и кредитов и, как следствие, сложности для населения и компаний. В США нормой по инфляции считается 2% в год, в России до недавнего времени — 4%: как изменится эта норма в нынешних условиях, покажет время.
- Уровень безработицы: чем он ниже, тем лучше состояние экономики.
- Изменения ключевой ставки. Обычно ставка растет в кризис и делает дороже кредиты, но в то же время препятствует обесцениванию сбережений.
- Индексы деловой активности PMI. Определяются по отчетам менеджеров по закупкам. По ним можно понять спрос на промышленные товары: когда он растет, увеличиваются закупки комплектующих.
- Секторальные новости (особенно, если у вас много бумаг из конкретной отрасли).
Если вы вкладываетесь в акции нефтяников, нужно как минимум следить за ценами на нефть и встречами стран ОПЕК+, на которых принимают решения об ограничениях и возобновлениях добычи нефти.
Важно понимать, на каком рыночном цикле мы находимся. Все показатели из списка выше говорят нам об этом.
Например, в ожидании рецессии — спада экономики — нет смысла покупать акции роста, так как развивающиеся молодые компании сильно зависят от кредитов, а деньги в кризис дорожают. Но есть смысл покупать золото как защитный актив. На подъеме экономики акции роста, наоборот, становятся перспективным активом.
В целом, при прочих равных условиях, рост экономики благоприятен для роста доходов компаний. Вырастет цена акций, будут возможности для повышения дивидендов. Спад экономики усложняет деятельность компаний из-за подорожания кредитов и снижения спроса.
Также современному инвестору важно видеть тренды развития экономики, промышленности, технологий: декарбонизация и зеленая энергетика, искусственный интеллект, кибербезопасность, электромобили и другое. Это позволит вовремя вложиться в перспективные отрасли.
Где смотреть новости. Стоит исключить новостной шум, слухи, эмоциональные обсуждения. Все это только больше запутывает инвестора и отнимает время.
Я слежу за новостями на сайтах известных агентств и деловых изданий — Bloomberg, Financial Times, «Ведомости», РБК, «Эксперт», Investing и т. д.
Сейчас многие источники и эксперты имеют свои каналы в мессенджерах, в частности, в Telegram. Это удобно: вы видите все новости в одном месте в коротком формате, они выходят очень оперативно, их удобно сохранять.
Можно даже подключить платную подписку от аналитиков, но, думаю, для рядового инвестора в этом нет необходимости. Подписки обычно используют управляющие фондов и другие институциональные инвесторы.
Всегда лучше смотреть несколько источников, чтобы видеть информацию максимально объективно. Как минимум, перепроверяйте в других источниках новости, которые вызывают сомнения.
Новости компаний
В идеале инвестор должен знать, как идут дела в каждой компании, чьими ценными бумагами он владеет.
Почему это важно. Если не следить за работой компании, есть риск пропустить момент, когда бизнес пойдет на спад. А ведь это напрямую влияет на цену бумаг. Компания может даже обанкротиться: лучше не узнавать об этом последним, когда акции уже невозможно продать по нормальной цене.
У компаний бывают трудности, связанные с неэффективным руководством, нецелевым использованием средств, отсталостью технологий. Это не считая проблем в отрасли и в экономике в целом. В то же время, вы можете узнать о новых решениях, оптимизации и расширении производства, внедрении современных технологий, увеличении размера дивидендов.
Зная внутренние дела компании, вы точнее решите, избавляться ли от бумаг, сокращать или докупать их долю в портфеле.
Что смотреть. Главный момент — финансовая отчетность. Компании публикуют квартальные и годовые отчеты у себя на сайтах в разделе для инвесторов. Также отчеты есть на крупных порталах для инвесторов, например, Investing, «Центр раскрытия корпоративной информации».
Отчеты компаний содержат информацию о выручке, прибыли, чистой прибыли на акцию (EPS) и других финансовых показателях, ключевых событиях за последний квартал, дивидендной политике, а также прогнозы на будущие периоды. Важно не просто смотреть цифры, а сравнивать эти показатели в динамике. Поэтому в отчетах есть показатели не только за прошедший квартал, но и за предыдущий.
Биржевые индексы
Биржевой индекс — это набор ценных бумаг, объединенных по определенному принципу. Это могут быть акции крупнейших компаний США (индекс S&P 500). Или российских компаний (IMOEX, RTSI). Или гособлигации определенной страны. Или акции конкретной отрасли, например, фармацевтической или IT.
Индексы показывают динамику цен на бумаги целой страны или отрасли. И инвестор видит, растет рынок или падает, ведь важно движение не только конкретных бумаг, но и рынка в целом. Так можно понять, как идут дела в экономике, в конкретной отрасли, на какой стадии рыночного цикла мы находимся.
Индексы нужны инвестору, чтобы видеть, какие отрасли растут, а в какие лучше сейчас не вкладываться. Они не показывают причины роста и падения, а отражают положение дел. Причины, скорее, будут понятны из новостей.
Что смотреть. Из общемировых индексов стоит смотреть на FTSE Global All Cap (акции разных стран) и Bloomberg Global Aggregate Bond (облигации разных стран). Положение на российском рынке отражают IMOEX (акции) и РТС (акции в пересчете в доллары), RGBITR (гособлигации — ОФЗ). На американском — S&P 500 (акции), Dow Jones DJIA (акции с упором на промышленный сектор), NASDAQ Composite (акции с упором на технологические компании).
Где смотреть. Движение основных индексов можно отслеживать на сайте Московской биржи, Investing.com или TradingView.
Аналитика и советы экспертов
Наверное, вы неоднократно встречали прогнозы по конкретным бумагам — «держать», «покупать», «продавать» — или просто инвестидеи с указанием горизонта инвестирования и процента, который можно заработать.
Откуда берутся такие прогнозы и стоит ли им доверять? Аналитики брокеров и инвестиционных домов следят за деятельностью компаний и экономической обстановкой в разных отраслях и в стране в целом. Потом эти прогнозы размещают на их сайтах и в приложениях.
Нужно понимать, что с одной стороны, у аналитиков значительно больше опыта, чем у начинающего инвестора, но в то же время рынок довольно непредсказуем, и точно прогнозировать будущее на длительном отрезке времени не может никто.
К прогнозам экспертов стоит относиться как к прогнозу погоды. Они учли все факторы, оценили финансовые показатели и сказали, что у конкретной компании по всем приметам будет солнечно. Но как вы знаете, это не гарантия, что не пойдет дождь.
По данным РБК, в 2018 году прогнозы аналитиков были верны в 75-85% случаев, что не так уж плохо. И все же такие рекомендации стоит воспринимать только как дополнительный источник данных. На самом деле, мало кто смог разбогатеть, просто следуя советам аналитиков.
Кроме того, рекомендации экспертов чаще всего имеют слишком общий характер. Они не учитывают вашу инвестиционную стратегию, цели, отношение к риску и прочие факторы. Относитесь к ним, как к инвестидеям, которые нужно еще проверить и подогнать под свои вводные.
Еще сейчас очень популярны каналы инвестиционных экспертов в Telegram и других соцсетях. Их очень много, и тут нужно тщательно выбирать. Если вам нравится аналитика автора канала, изучите, кто он, чем занимается, какой у него есть реальный опыт. Много полезной информации можно найти и в каналах брокеров, например, у Ак Барс Финанс. В любом случае, проверяйте информацию и принимайте к сведению, но принимайте решения самостоятельно.
Новости, которые нельзя пропускать, — в нашем телеграм-канале
Подписывайтесь, чтобы быть в курсе событий: @life_profit
Читайте также:
